In 2019 betrug der globale Medizintechnik–Umsatz $450 Mrd. und wuchs mit 5,2% p.a *¹
Trotz des bescheidenen, generellen Wachstums gibt es immer wieder Geschäftsfelder, die mit 45% p.a. wachsen. Ein Beispiel sind Transkatheter-Herzklappen mit einem Wachstum von 42% p.a. (Edwards LifeSciences, 2011- 2016), ein anderes ist die Infrarot-Fluoreszenzbildgebung zur Darstellung der Gewebeperfusion mit 49% p.a. (Novadaq, 2011 – 2016).
Außerdem gibt es eine gesunde Basis für fortgesetztes Wachstum: Das Altern der Bevölkerung, z.B. in den U.S.A. 3,1% mehr Bürger über 65 Jahre pro Jahr. Hinzu kommen die u.g. Megatrends, die die Fallzahlen hochtreiben.
Marktsegmente *²
In-vitro Diagnostik ist der größte Sektor, gefolgt von Kardiologie und Diagnostischer Bildgebung. Die Graphik impliziert ein Marktwachstum von 5,6% p.a.
Die ökonomische Belastung von Herzerkrankungen macht in den U.S.A. gut 300 Milliarden Dollar aus, in der EU 300 Milliarden Euro. Davon sind in den U.S.A. 60% direkte Kosten, in Europa 50%.
Wachstumstreiber: Megatrends
- Alternde Gesellschaften (U.S.A.: 3.1% mehr Rentner 65y+ pro Jahr)
- Veränderung des Krankheitsspektrums
- Höhere Inzidenzen
- Mehr chronische Krankheiten (Diabetis, Schwergewichtigkeit, Herzkranzerkrankungen, COPD, Demenz)
- Limitation der Gesundheitsbudgets (17.5% des U.S. Bruttoinlandsproduktes, 11% der BRD)
- Korrelation von sozialem Status und Lebenserwartung (in London 2015: 10 Jahre)
- Mobilität
- Unabhängiges Leben
Marktteilnehmer *³
Es ist eine Menge Geld im Spiel, wie die Marktkapitalisierung der Großen zeigt:
| Ethicon / J&J | $422b | Fesenius Medical Care | $24.4b |
| Boston Scientific | $51.5b | Siemens Healthineers. | $96.7b |
| Abbott Laboratories | $199b | Cardinal Health. | $16.2b |
| Philips Healthcare | $49.7b | Stryker | $90.9b |
| Medtronic Plc | $157b | DePuy Synthes | n/a |
| Baxter International Inc. | $40.9b | Becton Dickinson | $76.3b |
| GE Healthcare | $99.2b | $b = $Mrd. |
und saftige Gewinne:
| Unternehmen | Umsatz | Cross-Marge | EBIT | EBITDA |
|---|---|---|---|---|
| Johnson & Johnson | $82.1b | 66.4% | 21.5% | 30.4% |
| Medtronic | $28.9b | 67.4% | 17.8% | 28.5% |
| Stryker | $14.9b | 65.1% | 19.5% | 26.0% |
| Boston Scientific | $10.7b | 71.0% | 10.8% | 25.9% |
In den U.S.A. liegt der EBIT der börsennotierten Unternehmen bei etwa 20%, in Deutschland der der Elektromedizinischen Firmen bei 16% und der der Industrie bei 8,1% *⁴.
Globale Transaktionen *5
Bei 7.377 Transaktionen insgesamt in 2017/18 liegt die Gesundheitsfürsorge mit 491 / 606 (Übernahmen / VC-Investments) an der Spitze.
56% des Wertes der globalen M&A- Transaktionen liegt in den U.S.A., 13% in der EU.
Europäische MedTech – Patente *⁶
MedTech ist ein extrem agiler Markt, nicht nur bei den Übernahmen. In der Patentzulassung liegt MedTech zusammen mit Digital an der Spitze – im Vorjahr waren die Positionen vertauscht.
Die deutsche Medizintechnik *⁷
- 212.000 Arbeitsplätze
- 500.000 Produkte
- Umsatz: 30.3 Mrd€
- Exportquote: 65%
- Deutschland hat mit 10% den zweitgrößten Marktanteil nach den U.S.A.
- Deutsche Ausgaben für Medizintechnik: 36 Mrd€
- Unternehmen:
- 90 Medizintechnik-Firmen mit mehr als 250 Angestellten
- 13.000 kleine Unternehmen mit insgesamt 60.000 Angestellten
Zusammenfassend ist zu sagen, dass es im Medizintechnikmarkt mit seinen herausragenden Wachstumschancen und seiner enormen Profitabilität noch immer Schätze zu heben gibt!
Quellen:
- Precedence Research «Medical Devices Market — Global Market Size, Trends Analysis, Segment Forecasts, Regional Outlook 2020 — 2027»
- Evaluate MedTech, «World Preview 2018, Outlook to 2024»
- Yahoo Finance 18.01.2021 / 21
- Hans Böckler Stiftung, «Branchenanalyse Medizintechnik», Mai 2020
- Deloitte 2019 «Small Gains, Big Wins»
- «European MedTech Industry in Figures 2020»*6:
- «BVMed Branchenbericht 2020»